1947年3月19日下午，胡孝民接到通知，五时组织军统全部人员收到中央广播电台，有重要消息要宣布。
“自2月以来，国军西北的34个旅25万兵力组成南、西、北3个集团，以第一战区整编第1军、第29军所属 6个整编师15个旅共约14万人，分别从洛川、宜川出动，最终从南线突破，顺利夺取延安。今日，国军之军旗，已经插上延安城墙。共军正在四处逃窜，国军正乘胜追击，务必将共军西北野战军全歼……”
“冯五，今天晚上举行盛大的庆祝会，延安已经拿下，消灭共军指日可待。我们包下一整间酒楼，让兄弟们吃好喝好，每人再发一个红包，提前祝贺共军。另外，要组织学生和民众游行，人数不能低于一千人，要让全国都看到我们在行动。”
冯五看向胡孝民的目光很复杂，但还是就是照办：“好。”
晚上，冯五喝了不少酒，还高兴得“哭”了起来，最后，还是胡孝民扶他回去的。
上车之后，胡孝民重重地叹息一声：“你啊，晚上有些失态了。”
冯五担忧地说：“我是担心，听说中央的首长，昨天傍晚才离开延安。可以说，他们前脚刚走，国军后脚就到了。胡先生，以后我们该怎么办？”
胡孝民一边开着车，一边轻声解释道：“你要明白，这次是我们主动撤退，延安保卫战一直在中央的部署下，放弃延安是早就决定的策略。这次国军占领延安未必是好事，我们一定会打回来的。目前，我们的主要任务是消灭国军的有生力量，集中优势兵力，对他们进行包围进攻，暂时放弃大中型城市，等待最后的反攻。至于中央首长，你就不要担心了。有件事你可能还不知道吧，国军进攻延安的军事计划，中央早就知道了。”
他其实能理解冯五，延安可是革命圣地，突然被国民党军队占领，谁心里都有想法。别人是庆祝国军胜利，他和冯五则是为中央担忧。
冯五眼睛一亮：“真的？”
“这仗看着是国军赢了，实际上他们的日子不好过。我军是主动撤退，国军在延安根本就没有打仗，既没消灭我军，也没抓到我党我军人员。而且他们为了面子，绝对不会放弃延安。这个时候，他们的手脚就束缚起来了。我敢断定，国军很快就会遭到我军局部优势兵力反击，国军将出现伤亡，并且这个伤亡会一直持续下去，最终让国军受不了。”
“这我相信。”
“另外，上海分局正式改名为上海中央局。中央重视我们，说明我们的责任重了，任务也会更重。以后上海中央局，会管辖长江流域西南各省及平津一部分党的组织与工作，并于必要时指导香港分局。以后上海局将采取平等组织、分开管理。码头情报组的工作，还是由刘书计直接领导。”
正如胡孝民所料，***预见到敌人占领延安后，必定要找共产党军队主力决战，在离开延安前夕，就布置了青化砭战役。
西北解放军在彭老总等指挥下，为了迷惑敌人，以小部兵力诱敌国军胡部主力五个旅进至延安西北之安塞，而将主力集结在延安东北之青化砭地区，待机伏击敌人。敌为保其侧翼安全，派整编二十七师三十一旅旅部及一个团沿成榆公路北犯。3月25日，进入解放军伏击圈内，解放军以六倍于敌的兵力，展开猛烈攻击，经一个多小时的战斗，全歼敌军近3000人，活捉其旅长。
青化砭战役后，西北野战部队主力转移到蟠龙、青化砭西北地区休整，以部分兵力与敌周旋。国民党军第一战区司令长官急于寻找陕甘宁解放区部队决战，集中整编第1、第29军共11个旅的兵力，由安塞、延安、临真等地分三路进至延川、清涧地区。
4月3日又折向安定，连连扑空，兵疲粮罄。遂改以整编第76师守备延川、清涧，整编第15师第135旅守备瓦窑堡，主力于5日南返蟠龙、青化砭休整补充。6日，整编第29军第12旅途经永坪时遭西北野战部队的攻击，损失600余人。
后发现西北野战部队主力位于蟠龙西北地区，即以8个旅的兵力，于12日由蟠龙、青化砭地区向西北方向进攻，并以整编第76师第72团接第135旅防务，第135旅沿瓦窑堡至青化砭大路南下策应，企图围歼西北野战部队于蟠龙、青化砭西北地区。
西北野战部队以第1纵队（2个旅）伪装主力，牵制敌军主力，诱其向蟠龙西北地区进攻；集中第2纵队和教导旅、新编第4旅共4个旅的兵力在子长县城西南羊马河地区设伏，求歼孤军南下的第135旅。13日，整编第1、第29军主力被阻于蟠龙西北李家岔、云山寺一线。14日晨，第135旅沿子长、蟠龙公路两侧高地南下，10时进至羊马河西北高地时，西北野战部队突然对其发起攻击，迅速分割包围，首先于东山歼灭其1个团，继而围歼位于西山的旅部及另1个团。激战至16时，将第135旅4700余人全部歼灭。
1947年4月羊马河战役后，西北野战部队秘密转移至瓦窑堡附近休整。
国民党军统帅部判断中共中央机关及人民解放军西北野战部队主力在绥德地区并正在东渡黄河，遂令第一战区部队急速北上，并令驻守榆林的第22军等部南下，企图南北夹击，将其消灭于葭县、吴堡地区，或逼过黄河。
国民党军第一战区司令长官以整编第1、第29军共9个旅的兵力，于4月26日由蟠龙、永坪地区分两路向绥德地区急进，仅留整编第1师第167旅及陕西保安第3总队等部守备其补给基地蟠龙。
中共中央遂以第2纵队第359旅一部、第3纵队独立第5旅及绥德军分区部队伪装主力，引诱国军主力继续北上；以第1纵队独立第1旅、警备第3旅各一部组成南进支队，威胁其侧后；集中第1纵队第358旅、独立第1旅和第2纵队独立第4旅及新编第4旅共4个旅的兵力攻取蟠龙；并令教导旅位于蟠龙以南，第359旅主力位于永坪以东准备阻敌主力回援。
西北野战部队首先夺取了蟠龙东山守军主阵地，随即攻占全部外围阵地。接着发起总攻，全歼守军6700余人，缴获面粉1.2万余袋、服装4万余套及大批武器、弹药。
蟠龙战役，连同在此之前的青化砭、羊马河战役，西北野战部队三战三捷，共歼国民党军1.4万余人，从而稳定了陕北战局，为转入战略反攻奠定了基础。