日本东京大本营鉴于第21军在广州地区遭到中国军队的巨大压力，从本土调遣两个轰炸机中队进驻广州机场，增强空中力量，同时从关东军抽调一个步兵旅团前来增援。安藤利吉收缩兵力，在广州附近形威重兵密集的态势，接着抽调精锐部队组成两个步兵联队的突击部队，然后严密监视外围的中国军队，等对方露出破绽之后就给予致命一击。
1938年12月初，在日军攻占广州之后，日本天皇在东京召开御前大臣会议，中心议题是分析中国在武汉、广州失守以后的形势，制定日军对中国作战的方针策略。
天皇对形势的判断是：帝国于1938年秋季，以获取结束战局的时机为目的，实施攻占广州及武汉的积极作战，并取得了显赫战果。但是以蒋介石为首的国民党中央政权依然迷梦未醒，残存于西边数省，力图恢复其战力，建设从新疆到四川的补给路线，且在法属印度★寻求补给港口，继续坚持抗战以挽回颓势。然而，在已丧失中原逃往内地，以及失去主要水陆交通线、丰富资源和大半人口的情况下，我方如果采取适当的施策，即使不能加深其内部崩溃，但至少也可使之沦为地方政权。
因此，从战略角度可以认为帝国已经粉碎了抗日的中国政权，今后已进入实施政略进攻、取得美满结果的阶段。因此，为即将诞生的新中国中央正炙权创造良好条件，支援其成长，是我军为达到战争目的的重要作业。对华战争的本质属于持久战，对沦为地方政权的蒋政权，与其一味以武力深入穷追，莫如保持必要的战力，向建设新中国迈进…日本天皇和大本营对形势的估计过于乐观：在他们看来，蒋介石及其国民政府已经降格为地方小政权。同时，他们尚有力量一直进攻下去，只是觉得一味深入穷追没意思，才停下来不追不打，而专心建设所谓的“新中国”。可是实际上此时日本陆军在国内的兵力，仅有一个近卫师团，完全唱着空诚计。而在中国已经配置了30个师团，完全丧失了继续进攻的能力。甚至有些日本战略家承认：对华作战未能歼灭中国军队之主力即已达到攻击的极限，如果想彻底击溃中国军队的话，还需要扩充更多的师团。
然而，迷梦未醒的日本天皇和大本营基于这种乐观的形势判断，制定了新的对华战争战略指导原则，其核心要点是：第一、日军从战略进攻阶段转变为长期持久战阶段：第二、日军应采取局部作战，重点打击集结在江西湖南等地的中央军主力和粤北福建的第十九集团军，以确保占领区。第三、今后的主要任务是自主指导新中国建设。
日本方面用主要精力在占领区扶持新的中央政权，其目的就是为了以华制华，以战养战。然而，日本要重新建立一个全国性的中央政权来取得国民党的国民政府，必然要物色一个合适的人选，经过多方考察之后，他们看中了国民党副总裁、国民参政会议长、国民党内和国民政府内的第二号人物一一汪精卫。
在日本方面看来，汪精卫自清末以来一直追随孙中山革命，很有些德高望重的份量，现在又在执政的国民党中身居要职，不但对中国中上层人士有号召力，就是在海外华侨当中也要想到的影响力，他的妻子本身就是南洋巨富的女儿。只要汪精卫愿意出马收拾残局，中国上下必然热烈拥护。待一个以汪精卫为首的“新中国”一建立，就把蒋介石的抗日政府孤立起来，日本征服中国的大业，也就圆满完威。
一贯反对以武力与日本相对抗的汪精卫，在武汉、广州失陷之后，其反对抗战的意图更加露骨。他认为中国再打下去，用不了多久必然全部变成日军的占领地，既然如此，不如在尚未彻底失败之前，与日媾和，尚能保持一些力量，争取一些“自立”的条件。
等到和谈取得结果之后，日军撤出占领去，中国在日本的大力扶持下再奋发图强，再行建设，再争取完全的独立自主，再与外强争个高低。
但是，在国人积极主张抗战到底，在世界上许多国家对抗战鼓劲加油的一片喝彩声中，汪精卫自感无法说服蒋介石，更没有力量左右执政的国民党的抗战路线。因此，决心孤注一掷，挺身而出收拾残局，走“保种保民”，走一条“和平救国”、“曲线救国”的道路。
早在1938年10月下旬，汪精卫就暗中派亲信高宗武、梅思平去上海与日本特务影佐祯昭、今井武夫等人密商罢战媾和之事。
10月20日，双方达成一致意见，即汪精卫由重庆出走，然后，汪、日双方相互发表和谈声明。
11月30日，天皇批准了“调整日华新关系方针”，其基本内容为“新中国”承认“满洲国”；华北、蒙古为日华军事合作特区；长江中下游地域和华南沿海为日华经济合作特区；规定“新中国”之政权形式为分治合作。在附属条款中，还要求中国赔偿事变爆发以来日本国民在中国所蒙受之权利、利益的损失。
12月18日，汪精卫和夫人陈壁君，以及陈公博、周佛海、林柏生、陶希圣、曾仲呜等人，趁蒋介石到陕西武功召开军事会议之机，从重庆乘飞机，经成都到达昆明，在云南省主席龙云的帮助下，包租一架飞机逃往越南河内。
12月21日，。蒋介石正在陕西武功主持军事会议，向西北将领们传达南岳军事会议精神，突然接到行政院副院长张群从重庆打来的电报，说汪已去河内，与日方商谈和平。
蒋介石看到电报之后十分吃惊，因为汪精卫在国民党内和国民政府内部身居要职，突然出走河内，必将引起轩然大波，处理不好的话很可能使国民政府分化瓦解，使抗日阵线精神崩溃。他急电云南省主席龙云，询问详情，并让龙云转交他给汪精卫的电报，劝汪回国，勿搞和谈之事。蒋介石又急电正在河内进行国事活动的外交部长王宠惠面会汪，力促汪醒悟回国，不要被敌人所利用。
然而，汪精卫旗帜鲜明地表示要寻求“和平救国”之路，拒绝回国。
蒋介石害怕因汪出走与日和谈之事，引起人心浮动，也害怕家丑外扬，命令有关方面，严密封锁消息。
12月22日，日本方面得知汪精卫已顺利出走河内，顿时大喜过望。内阁首相近卫立即代表日本政府发表声明，尊称汪精卫为中国的有卓见之土，把汉奸势力称作复兴气势。
近卫声明说：日本政府，本年曾一再声明，始终一贯地以武力扫荡抗日之国民政府，同时与中国同感忧虑并与有卓见之土合作，为建设东亚新秩序而迈进。
现在感到中国备地复兴气势蓬勃而起，建设趋势日盛一日，当此之时，政府向国内外阐明与新生中国调整关系之总方针，以期彻底了解帝国之真意。日满华三国应以建设东亚新秩序为共同目标而联合起来，共谋实现睦邻友好，共同防共及经济合作。
12月24日，重庆。蒋介石鉴于日本方面已公开向汪精卫伸出和谈橄榄枝，汪精卫潜去河内的消息又不胫而走，世界舆论和国内舆论哗然，而且备执己见，众说纷纭。特别是德国广播的消息说汪某是代表国民政府和军事委员会，前去与日本谈判和平问题的。蒋介石不得不在公开场合反复表明自己的立场观点，以澄清事实真相。
是日，蒋介石召见美、英大使，正式通知两国政府，汪精卫无权与任何人谈判和平之事，请美、英相信，中国政府绝不会向日本投降。
12月26日，蒋介石借国民党纪念周会之机，向党、政、军高级人员发表演讲。在长达八千字的长文中，对近卫声明进行强烈谴责和批驳，指出近卫声明是妄图灭亡中国的毒计，是扰乱中国内部的阴谋，中国各界不要受其迷惑，而应抗战到底。
在这里，蒋介石已微妙地透露汪精卫叛逃之事。但他仍未公开谴责汪，使其不致激化与汪的矛盾而公开主和。他把汪精卫划为“内部”一方，而给其留有后退的余地……，为了和平处理汪精卫事件的危机，蒋介石又叫驻英大使郭泰祺亲自到河内劝诫汪精卫，希望他不要与日本人继续接触，免于敌人以可乘之机，并建议他到欧洲考察休养。
然而，此时的汪精卫已经走上了一条不归路112月31日上午，香港的《南华日报》
发表汪精卫对日通和的《艳电》。该电以汪精卫及其团体的名义，向国民党中央党部、总裁蒋介石及中央执监委员会建议，中国与日本罢战言和，与日本携手防共。
消息传到重庆之后，蒋介石立即主持召开国民堂中央执监委员会临时紧急会议，讨论对汪精卫的处理问题。会议一直开到深夜，于翌日做出决议：鉴于汪精卫值抗战紧急之际，擅离职守，匿迹异地，散发违背国策之主张。处处为敌人要求，曲意文饰，颠倒是非，为敌张目。违反纪律，危害国家。决定：将汪精卫永远开除出党，并撤除一切职务。
汪精卫被开除了党籍，撤了职，仍然还是中国公民。蒋介石又派谷正鼎前往河内，带去给汪精卫、陈壁君、曾仲鸣三人的出国护照和旅费，力劝这三位公民赴欧考察，可是汪精卫不买蒋介石的帐，破口大骂蒋介石，声称不上他的当…．汪精卫在取道昆明逃往河内之前，曾经与云南省主席龙云密谋，把自己准备前往越南另组政府的事情和盘托出，希望能够得到他的支持。
而龙云历来不满蒋介石消灭异己白钿_叟策，对国民党中央保持半独立状态。抗战爆发后，龙云拥护抗战，云南军队被编为第六军，由卢汉任军长，开赴前线参加抗战。但龙云对蒋介石利用抗战蓄意牺牲非嫡系部队不满。国民党政府和军队退往西南后，蒋介石积极向云南渗透，龙云深恐他的地盘被吃掉，同蒋介石的矛盾进一步加深，于是毫不犹豫地答应会通电拥护。
龙云既想依靠汪精卫，通过中日间“和平”，以保存其地盘和实力，又考虑到投汪成败难}、，弄不好就会受干夫唾骂，而且还会遭到蒋介石大军压境，丢失一切。所以当察觉到他动向不稳的蒋介石先后派国民党★李根源和唐生智到昆明劝说龙云，晓以利害和民族大义，使龙云面对现实，没有按照汪精卫集团的愿望行事，而桂系的李宗仁和白崇禧也明确表示反对，于是，汪精卫就把目光投向广东和福建两省的实际支配者一一高飞。
“报告！『]口有个男子，自称是蔡羽讦先生的同学，说有要事和司令商议。”卫兵站在门外大声报告。
…决请！”高飞从地图上面抬起上身，不假思索地命令道。这里是蔡羽讦的老家，他又曾经做过一任县长，亲朋故1日肯定很多，再加上高飞视蔡羽讦如兄长，所谓爱屋及乌，连带着他的同学都备受礼遇，否则，堂堂战区司令官，国军上将，怎么可能说见就见呢！
高飞刚刚整理完军容，正准备亲自到门口去迎接，卫兵却带着一个西装革履的男子走了进来。来人左手托着顶礼帽，右手拿着根手杖，满面春风地走了进来，看年龄在四十岁上下，鼻梁上面带着副夹鼻金丝眼镜，一双眼睛以和年龄不相称的灵活转动着，嘴唇上面留着一撮黑亮的髭须，再加上白净面皮上的细密皱纹，给人成熟的感觉。
“高将军，久仰，久仰！”没等高飞开口，来人就抢上一步说道：“鄙人魏擎夫冒昧来访，还请恕罪！”说罢冲着高飞双手抱拳，眼睛不停地打量着对方……高飞急忙说道：“哪里，哪里，不知魏先生大驾光临，有失远迎，失礼，失礼！”
两人寒喧之后，高飞示意卫兵退出去，然后开门见山地问道：“魏先生是蔡羽讦先生什么时候的同学，不知道找百里有什么指教啊！”
魏擎夫没有立刻回答问题，而是四处看了看，形迹显得有些古怪，高飞见状急忙说道：
“魏先生，这里是我的办公室，没有命令，任何人都不能出入，你完全不必担心被其他人听到。”
魏擎夫嘿嘿地笑了笑，说道：“我和羽讦是日本帝国大学的同学，这次拜访的目的是代表汪精卫副总裁邀请高将军加入新政府的！”
说到这里他的两只眼睛从镜片后面放射出期待的光芒…．魏擎夫的形象在高飞的眼中立刻丑恶起来一一连嘴唇上面的小胡子都像极了日本人的人丹胡，他怫然说道：“魏先生，高飞鲋汪副总裁和新政府的态度是和国民政府完全一致的！
我们第四战区、第五战区和第九战区已经联名通电中央，要求明正典刑，严格惩处女叛徒，民族败类！难道这个态度还不够鲜明吗？”
说罢站起身来准备送客，如果此人不是蔡羽讦的同学，高飞当时就要把他枪毙了。
魏擎夫的脸上立刻升起两块红云，他把手杖在地上用力一顿，激动地说道：“难道不和蒋介石同流合污就是国家叛徒吗？以汪兆铭的资格人望难道不能领袖全国吗？为什么只要提到和谈就被骂作汉奸、民族败类，如果我们要投靠日本人为什么不直接到南京去，何苦千里迢迢地跑到法国人的地盘上去？”
高飞面色铁青，大声说道：”骂汪精卫是国家叛徒、民族败类，并不是因为他要和蒋介石分庭抗礼，而是因为他要向日本人屈膝求和，，…．无论他和蒋介石怎么斗，都是中国人自己的事，但是想借助敌国的力量来达到自己的私欲，就天理难容，必将遭到四万万炎黄子孙的唾弃！”
魏擎夫辩解道：“我们是要成立新的政府，和日本进行平等谈判，商讨结束战争，怎么能说是屈膝求和？抗战才开始不到两年的时间，国土就沦丧了大半，再打下去肯定是要亡国灭种，为什么不能够接受日本政府的善意，实现两国之间的和平，再谋发展？”
看着对方振振有词的架势，高飞感到这个魏擎夫有些书呆子气，似乎只是被人蒙蔽，并不是铁了心要作汉奸，而寸着自己能耐的最大的性子解释道：
“日本政府发表的声明和中日之间的和谈条件你也看到了，那么，既然日本政府声称要和中国携手反共，为什么却对共产党控制下的苏联一再退让呢？为什么要在远离苏联的中国南方驻军？既然想要和中国亲善，扶持中国发展，为什么还要赔偿战争损失呢！”
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