只见河面上隐隐约约出现了一个巨大的轮廓，夜色中，就仿佛一头庞大的怪兽在水中移动，给人一种难以言述的震撼和恐惧感，所有的士兵都被惊呆了，这时，张辽忽然反应过来，大吼道：“是敌军战船！是战船！”
士兵们如梦方醒，纷纷大喊大叫，向黑暗中的庞然大物开弓放箭，张辽惊得头皮都要炸开，他很清楚，能在黑暗中看见战船轮廓，就说明战船已经离他们很近，来不及了，他当即转身向岸上快步跑去，同时下令道：“水寨中的战船全部散开！”
却没有人回答他，他一回头，只见于禁正在指挥士兵反击，身先士卒，毫不后退，这一刻，张辽心中对于禁的不满消失了，但他是全军主将，他不可能留下来指挥水军，他得防备岸上有汉军偷营。
张辽又对士兵命令道：“速去传我的命令，水寨中的战船全部散开！”
士兵奔去传令，张辽顾不上水寨，急匆匆向岸上奔去。
偷袭的汉军战船距离曹军水寨只有二十几步了，这是三艘三千石的巨船，前面装有特制的撞头，又叫破寨船，专门用来攻破敌军水寨，是水军的先锋，在破寨船后面是两百艘小舢板，舢板上满载着火油和柴草，由一名士兵操纵，这种船速度极快，但它们却冲不破曹军水寨，这种情况下，破寨船就显得至关重要了。
“于将军，快闪开，撞上来了！”
几名士兵大喊，一艘数丈高的破寨船蓦然出现在眼前，以一种势不可挡的力量向水栅疾冲而来，于禁大惊，想躲开已经来不及，只听一声‘咔嚓！’巨响，第一艘破寨船撞断了数十根木桩，冲进了曹军水寨，曹军士兵在一片惊叫声中纷纷落水，于禁也躲避不及，落入水中，
他抱住一根尚未撞断的木桩，眼睁睁地看着第二艘和第三艘破寨船向水寨撞来，后面则是密密麻麻，如狼群般的小船，于禁忍不住哀叹一声，赤壁大战的一幕又再次上演了。
三艘破寨大船先后将水寨栅栏撞开了三个大缺口，每段缺口都宽达十余丈，破寨船凌厉迅猛的气势还惊退了两边防御的曹军，这时，远处河口上进攻的鼓声大作，两百艘小舢板同时点燃，水面上出现了无数火点，两百艘火船争先恐后，沿着着撞开的缺口冲进了水寨，向岸边停泊着的曹军战船冲去。
尽管张辽下达了战船散开的命令，但从命令下达到执行，至少需要半个时辰的时间，水军士兵都在岸上，就算及时上船，都密集的船只挤靠在一起，外围船只不先散去，中间的船只也无路可走。
岸上军营内也是一片混乱，曹军士兵从梦中惊醒，手忙脚乱地随意披挂盔甲，拿着兵器冲出营帐，很多士兵奔跑到码头上，却又望而却步，只见无数艘燃烧着熊熊烈火的小船已经冲入了密集的战船之中，很多小船在碰撞中倾翻，船上的火油也随之倾泻入水中，水面上顿时出现了大片燃烧的火焰，比火船更要气势壮观。
就在水寨中的战船被点燃之时，黄忠率领两万汉军也从陆地上杀来了，他们的目标非常明确，直奔靠近河边的水军大营，因为这个时候，水军士兵的注意力都会被水寨的敌情吸引，而会忽略军营本身的防御。
尽管也有数百士兵在军营板墙上防御，但他们抵挡不住一万汉军的进攻，汉军三千弓弩手用密集的箭雨死死压制住防御曹军，千余名士兵抱住数十根巨大的撞木冲向板墙，沉重的撞木一次又一次猛烈地撞击板墙，板墙摇摇欲坠，在一片叫喊声中，板墙轰然坍塌，出现了一段百步宽的缺口。
黄忠大喝一声，“跟我杀进敌营！”
他一马当先，挥舞大刀率先冲进了缺口，后面一万汉军士兵如潮水般涌入了曹军大营，向四面八方杀去。
河面上烈火冲天，浓烟滚滚，数百艘曹军战船陷入一片火海之中，仿佛整个濡须河口都被点燃了，岸上军营内喊杀声震天，死尸遍地，血流成河，粘稠的血浆汇集成小溪，流入了河中，两万曹军水兵士气低迷，军心动荡，他们无从抵抗，在汉军士兵猛烈地冲击下迅速崩溃了，曹军士兵们无心恋战，纷纷丢盔弃甲各自逃命，走投无路的士兵则跪地投降。
这时曹军军营也燃起了熊熊烈火，北风强劲，火势迅速蔓延，一顶顶帐篷被烈焰火舌迅猛吞没，很多士兵根本来不及逃出大帐，便被大火吞没了，到处是火人在惨叫奔跑，没跑出几步，便一头栽倒在地，大火将士兵烧得蜷缩起来。
江中的火焰尽管高达三十余丈，令人心惊胆战，但毕竟比较遥远，而军营中的大火却直接威胁到曹军士兵的生存，这时，败退的风潮已迅速从水军军营席卷到陆军军营。
这一边由副将臧霸率领，臧霸骑在战马上，指挥士兵拆除营寨，企图形成一片空地，将蔓延过来的大火隔离开，与此同时，他还要准备防御即将杀来的汉军，臧霸大声喝道：“不准混乱，列队防御！”
就在这时，有士兵指着天空大喊：“将军快看！”
臧霸抬头，只见几顶烈火燃烧的大帐被风吹到天上，向这边飘来，他大吃一惊，急令左右道：“盯住它们，不准它们落入营中！”
但已经来不及了，几顶熊熊燃烧的帐篷迅猛地扑下来，扑进了密集的大帐之中，臧霸身后的十几顶大帐迅猛燃烧起来，臧霸恨得大骂，“快隔离它们！”
他心里很清楚，一旦火势蔓延起来，军队就会崩溃了，就在这时，一名骑兵疾奔而至，对臧霸喊道：“臧将军，张将军令你的军队立刻撤入军城！”
臧霸犹豫一下，他回头看了看正迅猛燃烧的大营，不由叹了口气，趁未乱之前保存有生力量，确实是上策，他当即下令道：“立刻撤入军城！”
两万曹军士兵已经有点军心动摇，得到撤退的命令，曹军士兵顿时争先恐后，向一里外的军城奔去，但刚刚奔出军营，只听见一阵战鼓声响起，火光大作，猎猎火光中，只见大将魏延率领一万伏兵从侧面杀出，截断了曹军的退路，曹军士兵顿时一阵大乱。
臧霸见后面已有汉军追杀而来，败退士兵即将冲垮自己的后军，他心中大急，不顾一切喊道：“杀过去！”
曹军士兵拼死突围，双方在大营外激烈混战在一起
此时水寨中的曹军战船已经全部陷入了火海，而甘宁率领水军也从水寨北面登陆，两万五千水军从北面登陆，对曹军进行包抄，阻截曹军水军向北撤退。
两军一直混战到天明，水寨中的数百艘战船全部被焚毁，水面到处是被烧焦的曹军战船残骸，一万五千水军在黄忠和甘宁的联合夹攻之下也全军覆没，近一万人被俘投降，被斩杀数千人，逃走不到两千人。
而臧霸率领的两万陆军也损失近半，臧霸率军杀开一条血路，一万余人逃进了军城之中，但负责阻截的魏延部也死伤惨重，伤亡三千余人。
张辽并没有下令军队出城作战，他被军师程昱劝止住了，尽管他们在军城中的兵力高达三万五千人，但程昱知道曹军士兵不擅长夜战，大营已被火焚毁，曹军军心动摇，出城作战只会死伤更多惨重，而且于事无补，无法挽回水寨和军营被毁的事实，在这种情况下，最大限度保存实力就是最明智的选择。
尽管如此，张辽还是亲自率领三千士兵出城接应臧霸，正是张辽的接应，使臧霸军队得以冲破了汉军阻截，在混乱中得以保全。
小雪已转成大雪，天空灰暗阴沉，一团团雪球在寒风中如扯絮般落下，天地间灰茫茫一片，军城城头上，张辽站在大雪中凝视着城外的惨状，他的心情十分沉重，苦心经营的水军在一夜间被摧毁，让他怎么向丞相交代？
这时，程昱慢慢走上前，他叹了口气安抚张辽道：“事已至此，文远就不要太揪心了，这件事我也没有料到，我会向丞相说清楚情况，更何况我们水军的作战能力本来就远远弱于敌军，又是被他们偷袭，失败也是在情理之中，不过。”
说到不过，程昱有些担忧道：“我现在有点担心丞相的安全。”
张辽一惊，“军师是说，汉军要对丞相下手？”
程昱点点头，“汉军的意图很明显，就是要彻底摧毁我们的水军力量，水寨被烧毁，那跟随丞相东去的两百艘战船也必然会是他们的目标。”
一句话惊醒局中人，张辽顿时急了起来，“那我们该怎么办？战船没有了，怎么去接应丞相。”
“将军也不必担心，虽然汉军战船一定会去拦截丞相，但丞相未必会束手就擒，他必然会弃船上岸，我们只要赶去去北岸接应，就能遇到丞相，毕竟有六千精锐，汉军也不容易对付。”
张辽沉思片刻，当机立断道：“既然如此，我亲自领兵去救援丞相！”