掖县毛相国，年少之时，家境寒微。父亲替人放牛。县城张某，世家大族，于东山南面起一座新坟。家人经过坟地，忽听得墓中传来叱咤之声：“此处乃贵人之宅，尔等速速离去，勿要霸占风水宝地。”张老爷听说此事，半信半疑，并未搬迁。继而频频做梦，梦中有人示警，说道：“你家墓地，本为毛相国所有，何以鸩占鹊巢？”自此后张府诸事不顺，朋友劝他迁坟，张某点头听从，无奈下将坟墓转移别处。
一日，相国之父去东山放牧，路过南面坟地，天降大雨，藏身于墓穴之中。大雨倾盆，水淹墓穴，老父亲不幸溺毙。相国年纪尚幼，母亲前往张府，求道：“请老爷赐予一席之地，替亡夫入土为安。”张某得知死者姓毛，大为惊异，当下前往东山查看，只见毛老汉葬身之地，说巧不巧，正是先前停放棺材之所，愈发骇然。想起梦中情景，叹道：“冥冥中自有天意，此处地皮注定为毛家所有，如今物归原主。”毛妻大喜，择好吉日，将相公下葬，与儿子前去张府谢恩。
张某一见毛相国，大喜，留他常住家中，教其读书，视若己出。又跟毛妻说：“我打算将大女儿嫁给令公子为妻，不知意下如何？”毛妻愕然不知所措，翻来覆去只是一句话“高攀不起。”张妻道：“话已出口，怎能更改？还是答应了吧。”毛妻无法，只得许可。
大女儿嫌贫爱富，打心眼里看不起毛家，闻言不悦，言行举止，颇为怨恨。若有人提起婚事，则掩耳不听。每每跟人说：“我死也不嫁放牛娃。”到了成亲那天，新郎前来迎接，彩轿停靠门前，大女儿以袖遮面，对墙哭泣，催她化妆，死活不干，家人百般劝说，仍是不为所动。
俄尔新郎起身欲行，鼓乐大作，大女儿依旧蓬头散发，哭个不停。张某请女婿稍等，入室劝女，新娘子只顾掉泪，不管父亲如何解释，始终置若罔闻。张某怒而逼迫，新娘子失声痛哭，油盐不进。张某无奈，家人上前传话“新郎官要走了。”张某急忙出屋，挽留道:“新娘子正在化妆，再等片刻。”言毕，匆匆入屋，如此数进数出，往来穿梭。
延误多时，大女儿终究不肯回心转意，张某无计可施，烦闷欲死。二女儿见状不满，苦苦相劝，新娘子恼了，怒道：“小妮子，你也来聒聒不休？站着说话不腰疼，有本事自己嫁给放牛娃。”二女儿道:“父亲未曾将我许配毛公子，如果父亲许婚，我即刻上轿，何必要姐姐劝说？”
张某见她言语爽快，私下里与妻子商量：不如将计就计，以小换大，就让二女儿出嫁。
妻子问二女儿：“你姐姐忤逆不孝，不遵父母之命。眼下让你代她嫁人，愿意吗？”二女儿慨然道:“父母叫孩儿出嫁，即使嫁给乞丐，亦不敢推辞。何况毛公子一表人才，难道会一辈子贫穷？”父母闻言，大喜，当即替她化妆，送入彩轿，二女儿登车，仓促而去。
进门后，夫妇俩感情甜蜜，然而新娘子素来抱病，头发较之常人稀少，毛相国欢喜之余，未免感叹美中不足。时间一久，姐妹对换之传闻，渐渐传入耳中，毛相国愈加佩服妻子贤德，视如知己。
婚后不久，毛相国考中秀才，入省城参加乡试。途经王舍人店，店主人前一晚做梦，梦见神人托告：“先生日后有难，明日毛解元前来，会助你脱难。”因此缘故，店主人早起等候，于路边蹲守，专门观察过往旅客。等见到毛相国，喜出望外，整治酒席，好生款待，也不收钱，只是将梦境转告，请他帮忙。
毛相国颇为自负，自信金榜题名，易如反掌，当即允诺，自我寻思：“来日高中，地位必定显赫，然妻子头发稀少，恐遭人笑话，富贵之后，不如休妻再娶。”
科举之后，榜单揭晓，毛相国竟然名落孙山，懊恼丧气，无颜面对店主，不敢回旅舍居住，改道回家。三年后，再次赴考，店主人依然路边迎候，毛相国道：“先生昔日言语，未尝应验，实在不好意思再叨扰您。”主人道：“不然，秀才只因有换.妻之念，存心不良，所以功名被阴司革除，并非梦境不灵。”毛相国愕然道：“你怎么知道的？”主人道：“上次公子不辞而别，我又做了一个梦，故此知情。”毛相国闻言，懊悔不迭，呆若木偶。主人道：“秀才宜自爱，考取解元，指日之间。”
未几，毛相国参加科考，果然摘夺头魁，妻子头发亦变稠密，黑发如瀑，更增娇媚。大女儿嫁给同乡富豪，意气风发，趾高气扬。丈夫懒惰，性情放.荡，很快败尽财产，家贫无米下锅。听说妹妹发达，大女儿愈发惭愧。有时与妹妹相遇，则避路而行。不久后，丈夫死去，家道没落，又听说毛相国考取进士，大女儿一气之下，出家为尼。
尔后，毛书生官至宰相，荣归故里，大女儿派遣弟子前去拜访，索要赏赐。入府后，夫人赠以绫罗绸缎若干，内藏金银，弟子懵懂不知，收下布匹，回寺禀告师尊，大女儿大失所望，怒道：“给我金钱，尚能买米买柴；此等物事，要之何用！替我原封送还。”
弟子无奈，再次登门，毛相国夫妻疑惑不解，打开绸缎，金银分毫不失，毛相国哑然失笑，说道:“尊师连百两黄金尚且承受不起，哪有福分追随老夫。”拿出五十两黄金，赐予弟子，说道：“带回去给尊师作盘缠，若给多了，恐她福薄，难以消受。”
弟子归去，据实汇报，大女儿默然叹息，想起生平所作所为，颠倒黑白，避恶就美，如今落得如此下场，岂非自作自受？
后来店主人犯事被擒，身陷牢狱，毛相国极力为之辩解求情，最终免罪释放。