色空和尚口念降魔咒，手持金钵想将香江鬼王收入钵中。岂料，鬼王并非一般小鬼，他是在香江河鬼道里修炼了一百多年的老鬼。他每年用三对童男童女的精血来增加他的“魔力”，现如今他的歪门邪道之功不在色空之下。
“和尚，你我往日无冤，近日无仇，你为何要来多管我家之事？”香江鬼王并不惧怕色空，质问道。
“正邪势不两立。人鬼通婚更违天理，我今天要替天行道，收了你这恶鬼和你的孽畜。”色空义正言辞。
“哈、哈、哈，就凭你这老秃驴，也敢说这样的话。”鬼王大笑，呼唤香江河之水变化成水龙，将色空缠绕起来。
色空赶紧用金钵护体。
灵珠儿好奇，将剑放在地上，跳起来用双手抓住窗框，身体悬空看色空与鬼王斗法。他觉得十分奇怪，香江鬼王并没有自己想象的青面獠牙，也不是豹头环眼。相反，长得一表人才，一点也不可怕。
鬼王生前是一名书生，名叫张生。一百多年前，进京赶考，途经香江河时，被香江河的老鬼王看中，将他卷入河水淹死后，招他入赘，当了女婿，传授他鬼法魔功。但张生内心一直仇恨老鬼王夺取了他阳间寿命和断送了功名前程。
于是，当他的魔力能与老鬼王抗衡的时候，趁老鬼王不备，施法将他的魔力吸入自己体内，使自己功力增加了不少。最后，将老鬼王和他的女儿一起扔进鬼寒深渊，自己取代了鬼王。
张生做鬼王后，还是怀念阳间生活，经常跑到阳间来兴风作浪。后来，遇见周莺莺，他动了真感情，开启了一段“人鬼情难了”的爱情生活，还有了他们的爱情“结晶”。
“啊呀！”灵珠儿正在为色空和尚被水龙困住而担忧之时，突然，从身后传来周莺莺“啊呀”的一声惊叫。
灵珠儿连忙回头。原来是，周莺莺见灵珠儿见宝剑放在地上，想去夺剑将灵珠儿作为人质，逼色空和尚就范。殊不知，那宝剑是斩妖除魔的法器，她身怀鬼胎是碰不得的。她还没接触到宝剑却已被剑气所伤。
“莺莺小姐，你想干甚么？”灵珠儿拾起地上的宝剑，天真地问。
周莺莺用双手护着肚子里的魔怪果，央求道：“小师傅，你放过我们吧。”
“娘亲，你不用求他！他和老秃驴是一伙的。”魔怪果在莺莺肚子里说道。
“魔怪果，真的是你啊！”灵珠儿听见魔怪果的声音有些激动地说。
“灵珠儿，我恨你！是你把老秃驴带来的，我们已经不是朋友了。”魔怪果生气道。
灵珠儿有些惋惜地说：“色空师傅说你是魔，出生后会危害人间。所以，他才要收你。”
“你叫灵珠儿？”周莺莺把两个小朋友的话岔开。
灵珠儿点了点头。
“你见过魔怪果？还成了朋友？”
“嗯。”
“那你为什么好要带你师傅来收你朋友？”
“师傅说，正邪不两立。”
“灵珠儿，你还小，很多事你还不懂。祸害人间的那里是魔啊，完全是人类自己。难道你没看见年年征战，兵荒马乱，天天都在死很多人吗？”
“我……”灵珠儿搪塞了，他觉得周莺莺说得有些道理。
莺莺见灵珠儿犹豫了，便趁热打铁接着说：“魔也分好魔和恶魔，你看外面的香江鬼王外表如此斯文像是恶魔吗？”
灵珠儿摇头：“不像。”
“那你看我和我肚子里的魔怪果像恶魔吗？”莺莺接着问。
灵珠儿又摇了摇头。
“魔怪果除了顽皮一点，内心是很善良的。你们既然是朋友，就应该相互帮助啊。”莺莺继续劝说灵珠儿。
“那你想让我如何帮你们？”灵珠儿被说动。
周莺莺伸长脖子，往窗外望了一眼，见鬼王与色空斗法已经处于下风了。回过头对灵珠儿说：“其实很简单。你把你手里的宝剑扔了，到我这里来，我们一起去劝你师傅不要与鬼王再打下去了，坐下来大家好好谈谈。”
灵珠儿想魔怪果与自己是朋友，朋友是应该相互帮助，老夫子也教导过做人要“重情重义”。
于是，灵珠儿将宝剑放在地上，自己乖乖走到莺莺身旁。不料，周莺莺突然从床上的枕头边抽出一柄短剑，一手紧紧抓住他胸前衣服，一手将短剑架在灵珠儿脖子上。
“莺莺小姐，你这是干什么？”灵珠儿发现上当，开始挣扎。
周莺莺身怀六甲扭不过灵珠儿，这时，魔怪果从莺莺肚子里伸出双手来帮忙，紧紧将灵珠儿抱住，让他动弹不了。
“灵珠儿，老实点，不然我现在就杀了你。”莺莺一改刚才的温柔善良，凶神恶煞地说。随后，推着灵珠儿到院子里。嘶喊道：“老秃驴快住手，不然我杀了灵珠儿。”
此时的色空和尚已经将鬼王打得没有还手之力，正用金钵对着要将他收入钵内。所以，色空并没理会继续发功。
“哎哟！哎哟！”灵珠儿叫了起来。周莺莺见色空并未停手便一剑刺在灵珠儿屁股上，让他发出叫声分散色空注意力。
这招果然凑效，色空和尚听见灵珠儿的叫声，分心过来救灵珠儿，一个如来掌将周莺莺打翻在地，顺手将灵珠儿夺了过来。
香江鬼王趁色空转身救灵珠儿之机，一招鬼王夺命枪，从后背刺入了色空体内，色空忍着剧痛拼尽全力挥舞金钵，使出天罗地网之法将鬼王扣入金钵中。
“嗖”地一声，周莺莺持短剑从身后刺穿了色空。
“师傅！”灵珠儿哭喊了起来。
色空一个后踢腿将周莺莺踢飞出去。灵珠儿也顾不上自己屁股疼痛，紧紧抱住色空的腰部，哭喊着：“师傅！师傅！”
色空和尚身上一把鬼王枪和一柄短剑都从后背刺穿到了前胸，但他还是继续发功将困在金钵里的香江鬼王化成一滩污黑血水。
然后，抚摸着灵珠儿的头，说道：“灵珠儿，你我师徒缘分已尽，以后你就去做你想做之事吧！”
话毕，色空和尚耗尽最后一点功力，将身上插着的枪剑逼出，坐化了。
灵珠儿跪趴在地上为色空送终。
周莺莺见鬼王被化为血水，自己也一头撞死在石头上，迫使魔怪果离开她身体，自行修炼魔法。
魔怪果临走时给灵珠儿丢了句狠话：“灵珠儿，你等着，我会找你报仇的！”
……